¿Cortará la Reserva Federal las tasas de interés 11 veces durante el año calendario 2026? La probabilidad actual de SÍ se mantiene en 0%. Participa en este mercado de predicciones en vivo.
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La Reserva Federal generalmente celebra ocho reuniones anuales, espaciadas aproximadamente seis semanas. Un 11.º recorte de tasas requeriría cortar en cada reunión estándar más sesiones de emergencia, un escenario extraordinariamente raro que solo ha ocurrido durante crisis financieras graves o espirales deflacionarias. A mediados de 2026, los mercados valúan este resultado en 0% de probabilidad, reflejando la opinión de que incluso escenarios de recesión modesta no justifican tantos cortes. La política actual de la Fed refleja un equilibrio continuo entre gestionar la inflación y apoyar el empleo, con la mayoría de economistas esperando una pausa o un único corte si las condiciones económicas se deterioran. El hecho de que los operadores asignen probabilidad cero a 11 cortes habla sobre cuán extremo sería este escenario—esencialmente requiriendo una crisis financiera comparable a 2008-2009 o peor. Las comunicaciones recientes de la Fed han enfatizado ajustes de política graduales y medidos en lugar de acciones de emergencia. Cualquier movimiento en este mercado señalaría un cambio dramático en las expectativas económicas y preocupaciones sobre la estabilidad financiera.
La tasa de política de la Reserva Federal, establecida a través de la tasa de fondos federales, sirve como ancla para las tasas de interés estadounidenses en toda la economía. El banco central ajusta esta tasa a través de decisiones tomadas en reuniones regularmente programadas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), celebradas ocho veces por año calendario, con ocasionales sesiones de emergencia en circunstancias verdaderamente excepcionales. Desde que se estableció el marco moderno de la Fed, cortar tasas en más de seis o siete reuniones en un año ha ocurrido solo durante emergencias financieras agudas: la crisis financiera de 2008-2009 y el shock pandémico de marzo de 2020. En 2008, la Fed redujo las tasas siete veces antes de bajar las tasas a cero e iniciar flexibilización cuantitativa. En marzo de 2020, la Fed celebró dos reuniones de emergencia en cuestión de semanas y redujo las tasas a cero. Un escenario de 11 recortes excedería incluso esos precedentes en frecuencia e intensidad. Para que este mercado se resuelva a SÍ, sería necesario que ocurra una catástrofe macroeconómica sin precedentes. Los desencadenantes podrían incluir una contracción repentina y aguda del empleo; una crisis del sector financiero que desencadene riesgo sistémico; un dólar en colapso que cause fuga de capitales; o una espiral deflacionaria como la de principios de los años treinta. Algunos observadores se preocupan de que una crisis de deuda europea o un colapso de divisas de mercados emergentes pudiera extenderse a los mercados de crédito estadounidenses, forzando acciones de emergencia. Alternativamente, un aterrizaje forzado por déficits fiscales descontrolados o deflación de precios de activos podría conceivablemente impulsar a la Fed hacia flexibilizaciones sin precedentes. Sin embargo, cada uno de estos escenarios sigue siendo de baja probabilidad. La Fed ha mostrado renuencia a cortar agresivamente a menos que sea forzada por inestabilidad financiera inmediata, y los marcos regulatorios actuales limitan los riesgos de contagio que plagaron épocas anteriores. En el lado del NO—el resultado abrumadoramente probable—la expectativa base es que la Reserva Federal mantendrá un enfoque medido en la fijación de tasas. Incluso en escenarios de recesión leve a moderada, la Fed típicamente reduce entre cuatro y seis veces en lugar de ocho o más. Las comunicaciones recientes de la Fed señalan confianza en la resiliencia del mercado laboral e inflación modesta, con funcionarios de política discutiendo política medida en lugar de flexibilización rápida. Los bancos e inversores siguen bien capitalizados en comparación con estándares anteriores a 2008. Las pérdidas por préstamos son manejables, los amortiguadores de liquidez son sólidos, y los mecanismos de parada detienen el comercio durante movimientos de mercado extremos. Los balances de los consumidores muestran fortaleza moderada, y aunque la deuda del consumidor es elevada, sigue siendo manejable en los niveles de ingresos actuales. La probabilidad cero reflejada en los mercados de negociación captura esta asimetría: 11 recortes requerirían no solo una recesión, sino un escenario de crisis tan severo que remodelaría los mercados globales.
El mercado se resuelve a SÍ si la Reserva Federal reduce la tasa de fondos federales 11 o más veces durante el año calendario 2026, como se documenta oficialmente en las declaraciones del FOMC hasta fin de año. De lo contrario, se resuelve a NO.
Los mercados de predicciones agregan las expectativas de los operadores en estimaciones de probabilidad en tiempo real. En Polymarket Trade, cada pregunta de mercado se resuelve como YES o NO según el resultado específico de un evento; los operadores compran participaciones del lado que creen que se resolverá positivamente. Los precios van desde 0¢ (NO seguro) hasta 100¢ (YES seguro) y reflejan naturalmente la probabilidad implícita por la multitud de que sea YES. Esta página resume el estado del mercado para los lectores que llegan desde búsquedas; para operar en vivo (colocar órdenes, ver la profundidad del libro de órdenes, ejecutar una operación), abre la página interactiva completa enlazada arriba.